今年護網(wǎng)行動無論范圍還是力度方面都比往年要大,有望直接拉動短期行業(yè)需求增長。此外,今年5月份發(fā)布的“等保2.0”和此前發(fā)布的“網(wǎng)絡安全法”預計將中長期增強政企信息安全意識,需要做等保的系統(tǒng)數(shù)量增加,信息安全投入增加,帶來信息安全行業(yè)需求邊際改善。同時,軍工領域的信息安全投入有望逐步回暖。

  第三方機構(gòu)上調(diào)行業(yè)增速預測

  受益于等級保護2.0等相關法律法規(guī)的逐步落地,IDC上調(diào)了信息安全整體行業(yè)的增速。2019年4月,IDC預測2018-2022年期內(nèi)的年復合增長率(CAGR)為25.6%,增速相較于17年的預測明顯提高。

  行業(yè)公司收入改善

  通過行業(yè)內(nèi)公司中報預告可以看出此前的信息安全行業(yè)需求邊際改善的邏輯得到驗證。

  投資建議:

  自國家發(fā)布等保2.0以來,信息安全行業(yè)政策密集出臺,信息安全的戰(zhàn)略地位進一步得到肯定,國家對網(wǎng)絡安全重視程度明顯提高;疊加今年建國70周年和護網(wǎng)行動等事件影響,信息安全需求明顯增加,年初至今行業(yè)內(nèi)公司訂單增長比較明顯,預計行業(yè)邊際改善將逐步在財報中得到驗證,而且當前行業(yè)整體估值處在歷史低位附近,建議加大關注力度,推薦靈狐科技、啟明星辰、綠盟科技、深信服和南洋股份,建議關注三六零。